Storleken påverkar kreditmöjligheten

Följande text publicerades även i Entré nr 3/4, 2003:

Ett företags storlek kan påverka utfallet av en kreditbedömning. Men viktigast för kreditgivarna är framtida betalningsförmåga. Birgitta Svensson har intervjuat 38 kreditgivare om deras syn på kreditbedömning.

Resultaten presenteras i avhandlingen Redovisningsinformation för bedömning av små och medelstora företags kreditvärdighet som lagts fram på företagsekonomiska institutionen vid Uppsala universitet. Syftet med avhandlingen är att öka förståelsen om funktionen, innehållet och kvaliteten på den redovisningsinformation som kreditbedömare får om små och medelstora företag.

– Små och medelstora företags finansiering är en viktig fråga för den ekonomiska tillväxten. Jag hoppas att studiens resultat kan ligga till grund för normgivande organs prioriteringar inom redovisningsområdet. Därigenom kan resultatet indirekt och på sikt bidra till effektivare informationshantering vid kreditvärdighetsbedömning. Det kan i sin tur leda till bättre finansieringsmöjligheter för små och medelstora företag, säger Birgitta Svensson.

Noggranna banker

Frågor hon sökt svar på är bland annat vilken information kreditgivare kräver när de ska bedöma kreditvärdigheten hos små och medelstora företag, och hur den informationen används. Hon har jämfört institutionella kreditgivare, till exempel banker, med icke institutionella, till exempel leverantörer.

Resultaten skiljer sig något åt mellan de två typerna av kreditgivare. Banker är exempelvis mer noggranna i sin kreditbedömning än leverantörer. Vidare är redovisningsinformation viktigt för institutionella kreditgivares kreditbedömning, men mindre viktigt för de icke institutionella.

– De icke institutionella kreditgivarna har ofta långa och förtroendefulla relationer med företagen. Det innebär att redovisningsinformationen har mindre betydelse. De icke institutionella kreditgivarna har också en känsligare relation till sina kunder. Därför undviker de ofta krav rörande informationsinhämtning och säkerheter i rädsla att förlora en kund.

Svensson har också kommit fram till att säkerheter betyder mer vid bedömning av små företag än vid bedömningen av medelstora. Men företagens framtida betalningsförmåga är ändå den viktigaste faktorn för bedömningens utfall.

Inaktuell årsredovisning

Institutionella kreditgivare använder särskilda modeller för att bearbeta redovisningsinformation och göra kreditvärdighetsbedömningar. Birgitta Svensson visar i sin avhandling att modellerna anpassas till de kreditsökande företagens förutsättningar vad gäller företagsstorlek, företagsform och verksamhet.

– Detta är lite förvånande. På basis av tidigare erfarenheter trodde jag inte att modellerna var så anpassningsbara för kvalitativ information som min studie visar.

Hon har också tittat på hur kreditgivare använder företagens årsredovisningar. Både institutionella och icke institutionella kreditgivare anser att årsredovisningsinformationen ofta är inaktuell. Båda typerna av kreditgivare rangordnar också resultat- och balansräkning som den viktigaste informationen i årsredovisningen.

– Det här är ny kunskap. Andra studier har inriktat sig på hur investerare rangordnar årsredovisningsinformation från stora publika företag, konstaterar Birgitta Svensson.

För mer info: birgitta.svensson@fek.uu.se———–