Innovationer är nödvändiga för att småföretag ska klara sig i den globala ekonomin. I Innovation and Small Enterprises in the Third World kombinerar författarna teoretiska insikter med fallstudier genomförda på småskaliga företag i utvecklingsländer. Tonvikten har lagts på teknologiska förändringar i småföretagskluster. I boken används en bred definition av begreppet innovation, för att understryka att teknologiska förändringar sker i vidare bemärkelse än vad man vanligtvis räknar med. Verksamheter som möbeltillverkning i Nicaragua och tegelframställning i Indonesien undersöks med avseende på innovationsadoption och diffusion. Särskild vikt läggs vid innovationer som skapas i ekonomisk kris. Mekanismer som kan främja innovation studeras. En av slutsatserna är att innovation oftast är en kumulativ process, snarare än ett resultat av radikala förändringar.